ارزیابی عملکرد پرتفوی سرمایه گذاری شرکت های بیمه پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

سرمایه گذاری یک امر ضروری و حیاتی در جهت رشد و توسعه اقتصادی هر کشوری است و برای فراهم کردن وجوه لازم برای آن، نیاز به وجود منابعی برای تأمین سرمایه است. در این میان موسسات بیمه با داشتن منابع گسترده مالی، به عنوان یکی از منابع مهم تأمین مالی و سرمایه گذاری مطرح میباشند. همچنین شرکتهای بیمه با توجه به ماهیت عملیاتی که انجام میدهند، متعهد به پرداخت خسارت در آینده (زمان وقوع حادثه) میباشند. به همین خاطر در فاصله دریافت حق بیمه تا زمان پرداخت خسارت، این وجوه راکد باید در محلی سرمایه گذاری شوند که حتی بر اثر تورم، شرکتهای بیمه بتوانند پاسخگوی تعهدات پذیرفته شده خود باشند. پس مدیریت سرمایه گذاری شرکتهای بیمه اهمیت بسیاری دارد و دقت نظر در سرمایه گذاری منابع، ضامن بقای شرکت و توسعه خدمات بیمه ای خواهد بود. لذا بر آن شدیم به ارزیابی عملکرد پرتفوی سرمایه گذاری شرکتهای بیمه پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، شامل شرکتهای بیمه آسیا، البرز، پارسیان و دانا، طی سالهای 1381 تا 1388، با استفاده از شاخص شارپ بپردازیم، تا با نتایج به دست آمده به جایگاه این شرکتها در مقایسه با سایر شرکتها پی ببریم. در این تحقیق با استفاده از گزارشات مالی شرکتهای بیمه و بورس اوراق بهادار، داده هایی مثل بازده و ریسک پرتفوی شرکتهای مذکور و پرتفوی مبنا (همان بورس تهران) محاسبه و سپس با استفاده از معیار شارپ، به ترتیب بیمه البرز، دانا، آسیا و پارسیان از ضعیف تا مناسب رتبه بندی شدند. در پایان با استفاده از نتایج آزمون آماری (one sample t-test) بدست آمده از نرم افزار spss، فرضیه اصلی تحقیق مبنی بر وجود اختلاف معنادار بین عملکرد سرمایه گذاری شرکتهای بیمه با سایر شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، تأیید شد.